“高管以资产换股份 安琪酵母首现另类MBO”

经记者胡玉慧

继京山轻机( 000821，收盘价6.51元)之后，a股再现了上市公司高管“mbo”的一例。 停高一周的安琪酵母( 600298，前收盘价21.57元) )今天公布了定向增发计划。 企业此次要发行股票购买资产的对象是实际管理者由企业13名高管和核心技术骨干组成的企业。 这是a股市场第一位高管用资产购买上市公司增发股票实现mbo的例子。 根据/ BR// HR// BR// HR /增发价格18.80元/股[/BR// HR// BR// HR/] [/HR/] /根据/ HR// /的预案，此次企业将发行股票 这三家公司中，前两家是安琪酵母的控股公司。 安琪酵母目前持有安琪伊犁70%的股份，但对安琪赤峰的持股率为87%。 增发完成后，安妮·贾什将成为安琪酵母的全资子公司，持股比例将上升至安琪赤峰的97%。

宏观裕塑料行业目前有日升企业和自然人席大凤两个股东，两者持股比例分别为65%和35%。

此次发行价为18.80元/股，但发行股数尚未明确。 安琪酵母表示，发行量最终要看标的股票，在由具备证券从业资格的资产判断机构判断价格的基础上，经交易双方协商明确最终交易价格，并将标的股票交易价格除以发行价格进行明确。

但是，目前企业拟购买的这些资产未被资产判断和鉴定机构进行鉴定，利润预测数据也未通过注册会计师的审查。 之后，由企业董事会审议标的资产的价格和股票发行数量，经股东大会同意，需要省国资委批准此次发行方案和证券监督管理委员会批准此次交易。 根据/ BR// HR// BR// HR/13主管间接MBO/HR// BR// HR// HAnge酵母，这次的定向增发是相关的 由于临近企业产品重要用户市场，且具有运价低、煤炭价格低廉的特点，近年来，安伊犁、安奇赤峰的经营业绩显著优于母企业单体和并购报告口径的整体业绩，备受外界关注。 此外，此次拟购买的另一目标资产宏裕塑料业是企业包装材料的主要供应商之一，2008年与企业发生的关联交易金额为4335.61万元，约占企业同类购买量的35%。 通过这次交易，企业可以消除这笔关联交易。

但是，安琪酵母这次打算发行股票购买资产的对象日升企业的实际管理者是上市公司的13名高管和核心技术人员。 目前，日升企业的控股股东及法人的实际控制人为湖北裕东科技有限企业(以下简称裕东科技)，后者持有其56.575%的股权。 裕东科技共有13名自然人股东，这13人中除石如金外，均为上市公司现任董事会和核心管理层。 其中，企业董事长俞学锋出资120万元，持股10%，为裕东科技第一大股东。 其余12名股东，包括安琪酵母现任董事、副社长、总会计师等干部在内，出资额为90万元。

另外，根据公开资料，石如金于2007年担任安琪酵母副社长，裕东科技控股集团日升企业于2006年6月成立。 安琪酵母也确定，在未来12个月，日升企业有可能在此次交易中成为直接持有企业5%以上的股东。

虽然没有明确发行数量和发行利润预测，但是日升企业做出了业绩承诺。 安琪酵母2009年度、年度和年度经会计师事务所特别审查的目标资产所对应的净利润数低于本次判断机构判断的净利润数，或者发生亏损时，日升企业承诺弥补其差额。 / br// h// br// h// br// h// br// br// h /媒体转载、摘录刊登在本报上的作品时，请参阅“ / BR// HR// BR /每次预约都要打电话[/BR// HR// BR// HR//北京: 010-59604220上海: 021-61213899